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Bonjour,
Décembre a été un mois négatif pour la plupart des marchés boursiers, entre -3.5% au niveau mondial (MSCI EAEO) et 1.5% pour le Canada (TSX), ce qui termine l'année entre -10.5% pour les États-Unis (S&P500) et 11.1% au Canada (TSX), en passant par l'indice mondial à - 5.3%.
Vu la dégringolade des marchés en janvier, j'ai cru bon de faire un courriel beaucoup plus long et de vous rappeler quelques faits à garder en perspective. J'espère également que vous regarderez les graphiques en profondeur. Du 1 e janvier au 21 janvier, le Canada (TSX) est en baisse de -12.17%, les États-Unis (Dow Jones) est à -8.78 et nos portefeuilles chez Lajoie des Finances ont baissé seulement de -5.16% en moyenne, étant donné la diversification. Notez également que le 22 janvier, le marché canadien (TSX) à progresser de d'environ 4.19% en cette seule journée.
« Plus ça change, plus c'est pareil! » Depuis déjà 2 ans que plusieurs facteurs indiquent un ralentissement économique (SVP relire les liens ci-dessous), qu'on parle de bourse surévaluée, que le marché est à la hausse depuis 2002, que le Canada performe beaucoup trop, anormalement élevé. Pourtant, durant la période REÉR 2007, les clients étaient insatisfaits de leurs rendements de 8% à 12% et ils voulaient investir plus risqués, donc plus en actions. C'était très difficile pour Patrick et moi de contenir les clients et de garder la stratégie en place, avec une bonne diversification et des fonds équilibrés. Combien d'entre vous êtes maintenant contents de nous avoir écoutés?
Cette année, la tendance va être tout le contraire! Les clients ne voudront pas cotiser ou voudront aller dans des placements garantis (CPG, billets liés, CPG boursiers, etc…), je n'ai aucune objection à ça, nous pouvons offrir tous les produits imaginables, avec différentes banques en plus! Mais je dois vous mettre en garde, en 2000 lorsque le marché était « en feu » tout le monde voulait investir en actions, et en 2002, au plus profond de la baisse, tout le monde voulait sortir pour des CPG à moins de 5% par année… Erreur dans les 2 cas! Après le 11 septembre 2001, quand je proposais d'investir (voir lettre), personne ne voulait et 4-5 ans plus tard, avec les rendements connus, des clients m'ont reproché de ne pas les avoir forcés à investir!
J'ai remis la main sur un graphique durant la crise 2000-2002 (cliquez ici) qui explique que les clients investissent plus quand le marché est à la hausse et qu'ils retirent quand le marché est en perte… Encore là, ce sont des erreurs d'économie de base dans les 2 cas! Pourquoi ne pas garder la même stratégie? Si vous partez en croisière pour les Caraïbes, lors d'une tempête, sautez-vous en bas du bateau? Gardez en perspective le marché dans son ensemble (graphique depuis 1950), il y a toujours des hausses et des baisses, des relancées débutant en pleine récession, c'est comme l'immobilier, l'automobile, la construction, les emplois, etc… Combien d'entre vous avez sorti votre argent pour investir dans l'immobilier en 2001-2002 et perdez de l'argent maintenant?
«Il y a eu trop d'argent que les gens ont assumé comme endettement. S'il n'y a pas d'épargne et que tout ce qu'on fait c'est dépenser de l'argent, ça nous retombe forcément dessus à un moment donné», disait Stephen Jarislowsky qui prévoit une récession mondiale. Que Bush veuille injecter 100-150Millards$ dans l'économie américaine, ça ne règle pas le problème à long terme, que les banques baissent les taux d'intérêt non plus! Le gros problème, c'est que les gens consomment TROP, ils consomment plus que ce qu'ils gagnent.
Peu importe votre choix de placements et nous avons tous les choix inimaginables avec PEAK, épargnez-vous le 10%-18% de votre revenu à chaque année pour vous permettre d'atteindre vos objectifs de retraite ou selon la planification que nous avons déjà faite avec vous? Et ceci, c'est sans compter vos voyages, votre chalet ou tout autre objectif personnel… Contactez-nous pour toute autre question que vous auriez.
« Plus ça change, plus c'est pareil! »
Je vous souhaite une excellente année 2008! Pleine de santé et de bonheur!
Lien à visiter :
http://www.lajoiedesfinances.com/courriel/fev06.html
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http://www.lajoiedesfinances.com/lettrefin/mensuel.pdf
http://www.lajoiedesfinances.com/lettrefin/attentat.pdf
http://www.andexcharts.com/c_fwall.htm